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El mercado reasegurador en España está de enhorabuena a tenor de las últimas calificaciones crediticias. Esta misma semana Standard & Poor´s (S&P) ha emitido un comunicado donde informa de la revisión, en este caso “positiva”, de Nacional de Reaseguros que partía de una calificación “estable”.  A su vez la agencia calificadora confirma una nota crediticia a largo plazo en  “A-“.

De acuerdo al criterio de S&P esta revisión al alza refleja las altas expectativas de Nacional de Reaseguros que previsiblemente continuará desarrollando su papel de liderazgo en el mercado de reaseguro español, al tiempo que se beneficiará de la expansión rentable del negocio fuera de España, enfocada a un tipo de cedentes.

“En nuestra opinión, Nacional está cumpliendo con la disciplina de su negocio basada en la diversificación geográfica. Lentamente está construyendo una posición rentable y sostenible fuera de España, y en particular en los países nórdicos, Francia, Italia, y Portugal” justifica S&P.

“Está utilizando su establecida y probada competencia como proveedor de cobertura que impulsan las pequeñas y  medianas empresas haciendo uso de una sólida suscripción, gestión y presencia local” continúa en su exposición.

Gracias a este buen hacer “Nacional ha reducido su dependencia del mercado español” reforzando su posición “altamente competitiva”.

Nacional de Reaseguros mantendrá un nivel de capitalización ajustado al riesgo muy cercano a un nivel ‘AAA’. Disfrutando de esta cómoda situación la compañía podría superar un hipotético escenario de impago de la deuda soberana española, un requisito fundamental para elevar las calificaciones.

Es tanta la confianza que despiertan estas previsiones que incluso S&P podría subir más las calificaciones en los próximos 12-24 meses “Si Nacional cumple con sus planes de expansión fuera de España, consolidando su posición en nuevos mercados clave en crecimiento y ganancias”.

La agencia calificadora anticipa un crecimiento del total de primas suscritas por la entidad de entre un 3% y un 5% en 2016 y 2017, gracias al negocio exterior. “Estimamos que el ratio combinado neto de No Vida permanecerá por debajo de 95%, con poca volatilidad”, concluye.  

Como cada año, más o menos por estas fechas, conocemos el anuncio de dos importantes citas que marcan la agenda de aquellos profesionales vinculados al sector re / asegurador.  Desde Reaseguro.es informábamos recientemente del encuentro anual Rendez-Vous que celebrará su 60ª edición el 10 de septiembre cuyos detalles podemos vislumbrar aquí.

El segundo evento, no menos importante, que ahora se anuncia es el Encuentro Intereuropeo de Reaseguro (ENTRE), que cumple su 34ª edición este año 2016, y se celebrará en Madrid los días 5, 6 y 7 de octubre 2016.

Como viene haciendo desde su creación el encuentro quiere ser una experiencia enriquecedora para los allí presentes, a partir del intercambio de conocimiento de la mano de expertos altamente cualificados y, favorecer también un espacio privilegiado de networking entre compañías y profesionales.

La edición de este año se enmarca en un contexto muy particular condicionado por el ‘Brexit’ en el Reino Unido e implantación de la directiva Solvencia II en su primer año. Entre los patrocinadores encontramos a los gigantes europeos, entre ellos Lloyd’s de Londres, luego será interesante analizar la evolución del encuentro y posicionamiento del re / aseguro al respecto.

En cuanto al programa, aunque de momento sólo está publicado un avance, se advierten temáticas muy pegadas a la actualidad sobre la economía española y europea, la innovación en riesgos emergentes como ciberriesgos y drones, nuevas tendencias en vida etc.

Los  jardines del Hotel Gran Meliá Palacio de los Duques acogerá el registro de los asistentes y cóctel de bienvenida, mientras que las ponencias se desarrollan en el prestigioso Hotel Hesperia. 

Más información http://entre.inese.es/2016/

Mapfre Re, una de las compañías con más proyección en el mercado reaseguro, hace oficial el nuevo nombramiento de Esteban Tejera como presidente de Mapfre RE. Cabe recordar que esta designación responde a un motivo de fuerza mayor ante la necesidad de sustituir a Pedro de Macedo, tristemente fallecido el pasado mes de mayo.

La adaptación de Tejera al nuevo cargo como presidente de  la unidad de reaseguro del Grupo Mapfre a priori no será inconveniente, pues conoce a la perfección su dinámica siendo vicepresidente de Mapfre y máximo responsable financiero de la compañía.

Desde que en el año 2000 ingresara en la compañía como presidente de MAPFRE CAJA SALUD (2000-2006) Tejera ha vivido un ascenso vertiginoso asumiendo distintas responsabilidades, principalmente en el Área Financiera. Antes había desempeñado una labor importante en Caja Madrid o el Consorcio de Compensación de Seguros, entre otros cargos.

De momento Tejera compatibilizará sus responsabilidades actuales con la presidencia de MAPFRE donde Eduardo Pérez de Lema continuará como CEO de la compañía, según ha informado la aseguradora.

Por otra parte, el consejo de administración de Mapfre también ha anunciado el nombramiento de Adriana Casademont, ahora vocal del comité de auditoría. Casademont es miembro del consejo de administración de Mapfre desde marzo de 2013.

Mapfre RE es la unidad de reaseguro del Grupo Mapfre y cuenta con oficinas comerciales en 19 ciudades de todo el mundo, desde las que presta servicio en más de 100 países. La compañía alcanzó los 3.732 millones de euros en volumen de primas en 2015 y un resultado neto de neto de 153 millones de euros.

Hace apenas unas semanas la compañía RGA re International Ibérica concluía con éxito unas jornadas de longevidad que le llevaron en un itinerario formativo a las ciudades de Lisboa, Madrid y Barcelona. Ahora RGA ha vuelto a repetir la estrategia de difusión de conocimiento  en una última jornada celebrada el pasado 16 de junio en Barcelona en este caso enfocada en salud.

Bajo el marco de RGA re Academy la compañía organizó una jornada de trabajo específica sobre Pruebas de Función Hepática y Otras Alteraciones del Hígado. A propósito de estas jornadas técnicas replicó el mismo recorrido itinerante: primero en Lisboa el pasado día 2, seguida de Madrid el 14 de Junio y por último la celebrada en la ciudad condal.

Cada jornada técnica, de unas dos horas de duración, estaba dirigida a directores de suscripción, suscriptores, directores de prestaciones y médicos valoradores de las principales entidades aseguradoras en la península ibérica.

Para la divulgación de su contenido se contó con la inestimable asistencia de Adela Díaz, Underwriting & Claims Manager, e Irene Larroque, Senior Underwriter, quienes fueron las encargadas de presentar los diferentes aspectos relacionados con dicha patología, así como la colaboración en Lisboa de uno de los Directores Médicos para RGA, el Dr. Daniel Zimmerman. Al finalizar la jornada, los asistentes tuvieron la ocasión de analizar y resolver algunos casos prácticos tanto de suscripción como de siniestros.

Desde Reaseguro.es venimos informando concienzudamente de los resultados financieros de las principales compañías del sector del reasegurador. En esta ocasión nos hacemos eco de los resultados de la reaseguradora española Nacional de Reaseguros, que contra pronóstico mejora un mercado condicionado por una fuerte competencia y presión de los precios.

No obstante, cabe puntualizar que estos datos todavía no contabilizan lo que llevamos del 2016 y se ciñen solamente al cierre del pasado ejercicio 2015.

Al respecto del resultado, las primas de Nacional de Reaseguros alcanzaron 512 millones de euros en 2015, algo que significa un notable avance del 6,1 % respecto al año anterior. En su Junta General de Accionistas, la entidad mostró su satisfacción por tales resultados destacando que la cartera está equilibrada gracias a la mezcla entre mercado nacional e internacional.

Por su parte las provisiones técnicas retenidas de la compañía se sitúan en 700 millones, en sintonía con las cifras 2014, de igual forma que el volumen de activos de inversión que ascienden a 1.000 millones.

De otro lado, el resultado neto ascendió a 35,8 millones, con un crecimiento del 5,9% sobre el ejercicio anterior. Los fondos propios se incrementaron un 9,9% hasta los 278,8 millones.

En declaraciones de José Ruiz Domínguez, presidente del consejo de administración, valoró el curso 2015 como “muy positivo en el que se cumplieron los principales objetivos: crecimiento de la facturación y de la cartera de clientes, incremento de la rentabilidad y continuidad del desarrollo patrimonial”.

Consecuencias de estos buenos resultados la junta acordó distribuir un dividendo total con cargo a los resultados de 10,7 millones de euros, un 7,7% más que en 2014. También abordó una ampliación de capital con cargo a las reservas libres por 6 millones de euros.

Según un comunicado de Mapfre, difundido a través de diversos medios, ha fallecido Pedro de Macedo, Presidente de Mapfre Re, así como de Mapfre Portugal.

Pedro de Macedo, de 58 años de edad, cumplía una trayectoria de 25 años en Mapfre Re, la división de reaseguro del Grupo Mapfre y líder de reaseguro en España, habiendo ejercido diversos cargos directivos hasta llegar a la Presidencia de la misma. A finales del año pasado, habia cesado en sus funciones ejecutivas, desempeñando un papel de presidente no ejecutivo en las dos entidades.

Durante su mandato Mapfre Re consolidó su posición lider en reaseguro a nivel nacional y expandió su negocio a nivel internacional.

En su comunicado, Mapfre expresa sus condolencias a la familia, a las cuales nos sumamos desde nuestro portal, consternados por la repentina pérdida de un gran profesional del sector reasegurador.

De un tiempo a esta parte Latinoamérica se ha convertido en un mercado muy apetecible para el sector re / asegurador. En consecuencia los propios mercados autóctonos de cada país se están fortaleciendo y también legislando en favor de sus propios intereses.

En esta ocasión, Chile, uno de los países punteros en el continente, ha informado vía Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) de una nueva norma sobre política de gestión de reaseguro que debe servir de base para evaluar a las compañías en esta materia.

De momento esta norma estará sometida a consulta desde la propia plataforma web de SVS con la intención de recibir comentarios y el visto bueno del mercado y público en general.  Esta propuesta normativa será complementaria a la Norma de Carácter General N°325.

Cabe recordar la importancia de la función de reaseguro como aspecto clave para delegar la cobertura de riesgos por parte de las aseguradoras cuando así lo precisan, luego todas las compañías deben considerar una buena política de gestión de reaseguro como base de su solvencia financiera.

En consecuencia, la propuesta normativa quiere cercar los movimientos de las compañías que deberán mantener a disposición de la Superintendencia toda la información relativa a sus políticas de gestión del reaseguro, aprobadas por el directorio de la compañía, para velar por el cumplimiento de los principios señalados en la nueva norma.

Se añade también la exigencia a las aseguradoras de informar anualmente sobre sus programas de reaseguro, de acuerdo al formato e instrucciones que se establecen en la normativa en consulta. Esta información deberá ser enviada a la SVS antes del 30 de junio de cada año. De momento la propuesta normativa estará disponible a consulta hasta el 26 de agosto.

Europa occidental todavía se está adaptando a un tenso entorno del re / aseguro marcado por una conjunción de factores, como el ablandamiento del mercado o las tasas de interés negativas que siguen pesando en la adecuación del capital.

Esto es lo que sugiere un reciente informe de la agencia de calificación Standard & Poor's después de analizar una muestra de 40 aseguradoras con mayor índice pertenecientes al Reino Unido, Francia, Holanda, Alemania, los países nórdicos, Bélgica, España e Italia, que también incluyen varías líneas globales de reaseguro.

Al respecto sorprende que todas las aseguradoras todavía tengan que cumplir con la regulación Solvencia II impuesta en Europa que les obliga a realizar copias de seguridad de las inversiones en las clases de activos con más capital de mayor riesgo.

S & P cree que la mayoría de las aseguradoras en Europa seguirán actuando sobre las estructuras de productos y precios, y tomando medidas de gestión de los pasivos, tales como el cierre de negocios o externalización de más riesgo para mejorar su capacidad de recuperación del balance en los años venideros.

Sin embargo, según ha asegurado Lotfi Elbarhdadi, analista y autor del estudio “creemos que sería una exageración hablar de una repentina transformación de los modelos de negocio dentro de las limitaciones de un entorno altamente competitivo en toda Europa, aumento de los mecanismos de protección de los consumidores, la regulación en evolución, y un mayor escrutinio por parte de los reguladores locales. Los cambios son probables pero de forma gradual”. 

El crecimiento del capital alternativo ha sido en los últimos años un factor clave para el crecimiento del sector re / aseguro. A pesar de su importancia, el corredor de re / aseguro JTL Re considera que ahora su crecimiento en propiedad catastrófica ya no será exponencial.

Esto no detiene la continua entrada de capital de reaseguro alternativo que previsiblemente seguirá existiendo dentro de la dinámica del mercado pero que es probable se modere.

El corredor de re / aseguro se ha referido textualmente a esta circunstancia “El incremento de la madurez y disciplina es indicativo de la estabilidad del dinero institucional que tiene un compromiso a largo plazo con el mercado.  El capital de terceros es sin duda una característica permanente en el mercado, en particular en el segmento de propiedad catastrófica, si bien su entrada en el sector ya no se puede describir como exponencial”.

Debido a la facilidad de entrada y su capacidad de modelado en comparación con otras líneas de negocio, la mayoría de capital de reaseguro de terceros se ha centrado en la propiedad catastrófica.

Hasta mediados del 2015 esta tendencia ha inundado el espacio de reaseguros sin visos a disminuir, pero luego la desaceleración de la entrada de este capital ha sido evidente en respuesta a la sobrecapitalización del sector y detrimento de las tasas.

Durante el año 2015, JLT Re explicaba en un informe sobre la fijación de precios en el espacio de reaseguros que la entrada de capital ILS representaría de cara el 2020 un 40% del límite global de propiedad catastrófica.  

Ahora puntualiza “El capital alternativo seguirá creciendo como porcentaje del límite total pendiente, pero anticipamos que es probable que la tasa de crecimiento sea menor que estas estimaciones”. 

Los fenómenos meteorológicos extremos ,consecuencia del cambio climático, están empujando a los países en conflictos armados, según sugiere un nuevo estudio llevado a cabo por investigadores de Alemania.

El estudio encontró que aproximadamente uno de cada cuatro conflictos armados entre países étnicamente divididos fueron precedidos por calamidades relacionadas con el clima.

En este estudio, los investigadores realizaron un análisis estadístico de los conflictos armados y los desastres naturales relacionados con el clima que se produjeron entre 1980 y 2010. Los investigadores llevaron a cabo una ardua documentación y para ello utilizaron datos de la reaseguradora Munich Re, y lo combinaron con otra información para cuantificar la cantidad "étnicamente fraccionada" de los diferente países.

La temperatura de la Tierra ha aumentado significativamente en apenas un siglo. Los ecologistas temen que un nuevo aumento de la temperatura podría hacer inhabitable una zona del planeta, lo que obliga a millones de personas a emigrar a otras regiones que eventualmente aumenta el riesgo de conflictos armados entre diferentes comunidades.

“Los devastadores desastres naturales relacionados con el clima tienen un potencial disruptivo que parece jugar a cabo en las sociedades étnicamente fraccionadas de una manera especialmente trágica", dijo el Dr. Carl Schleussner, del Potsdam Institute for Climate Impact Research.

"Los desastres climáticos no activan directamente el brote del conflicto, pero pueden aumentar el riesgo que estalle un conflicto enraizado en circunstancias específicas del contexto. De forma intuitiva ya lo creíamos, pero ahora podemos mostrar esto de una manera científicamente válida”.

Los investigadores encontraron una tasa de coincidencia nada desdeñable del 9% entre los desastres naturales y choques violentos a nivel mundial. El porcentaje aumentó a alrededor del 23% para los países que se dividen profundamente a lo largo de líneas étnicas.

Se encontraron varios países de Asia Central y África por ser "uno de los más fraccionados" en el mundo, lo que sugieren que estas áreas son “puntos calientes con potencial riesgo-conflicto armado”. En los últimos años, Chad, Níger y el norte de Nigeria han sufrido extremas condiciones, lo que ha resultado en violencia política en estos países.

El profesor John Schellnhuber, director del Potsdam Institute for Climate Impact Research en Alemania, sugiere que los choques armados se encuentran entre lAs "mayores amenazas para la gente", ya que una combinación de tensiones étnicas y desastres climáticos crea una "mezcla explosiva".

El corredor de re / aseguro JLT Re ha publicado un interesante estudio acerca de la actual situación del mercado re / asegurador. Así, la disminución constante del coste de cobertura de reaseguro está abaratando el capital contingente del sector.

En concreto el informe incluye una visión detallada de los costes y eficiencia del capital de reaseguro sugiriendo que las cedentes pueden aumentar su valor de franquicia y mejorar su capital regulatorio siempre que hagan uso del reaseguro de forma estratégica.

A pesar del coste más que eficiente en el reaseguro, las aseguradoras no están aprovechando del todo la oportunidad de estar mejor protegidas o utilizar de manera más estratégica el reaseguro, según explican en el estudio.

En esta línea David Flandro, director global de análisis para JTL Re, argumenta que “Algunos comportamientos de compra podrían, de momento, ser descritos como contrarias a la intuición de estas tendencias. Las compras recientes de las cedentes no han reflejado, en promedio, una presunción de experiencia de pérdidas mayor de la esperada”.

“Se muestra claramente que el sector de los seguros está en mínimos en un ciclo a largo plazo en términos de compra de reaseguro” sentencia Flandro.

El análisis realizado por JLT Re muestra que el coste de capital de reaseguro ha caído a un nivel considerablemente más bajo que la mayoría de sectores. Si las aseguradoras toman esta ventaja pueden apoyar iniciativas de crecimiento y llevar a cabo negocios más rentables, lo que en consecuencia puede fomentar un entorno operativo más ilusionante.

Esta caída sobre la demanda del reaseguro coincide en un momento en que el mercado golpea a niveles récord el capital de reaseguros, como resultado del ablandamiento del mercado y precios ínfimos en los últimos años.

Mike Reynolds, CEO Global de JLT Re, comentó “Estamos animando a los clientes a volver a examinar cuidadosamente las compras estratégicas de reaseguro, no sólo en lo que se refiere a la protección de los ingresos, sino también para la creación de valor”. 

Pese a las buenas previsiones a inicios de este año los eventos catastróficos se dispararon en el segundo trimestre ocasionando los últimos niveles más altos de pérdidas en la industria del seguro y reaseguro.

No en vano, los informes han demostrado que las pérdidas de seguros y reaseguro por catástrofes han aumentado significativamente en comparación con el año 2015. De un lado Aon reportó en un informe que la industria debería hacer frente a 30.000 millones de dólares sobre un impacto total de 98.000 millones de pérdidas económicas, mientras que Munich Re espera un impacto en la industria de 27.000 millones de dólares.

El peaje más costoso es el que recae en las aseguradoras, también en el capital vinculado a los valores de seguro y reaseguro (ILS) que proporciona un apoyo significativo a la industria mundial de seguros. De hecho, muchos fondos encontrarán en la primera mitad de este año el nivel más alto de pérdidas desde 2011.

En base a este contexto los analistas de Macquarie Research “esperan que los resultados del segundo trimestre sean relativamente pobres, debido al aumento de pérdidas por catástrofes”, pero a pesar de la magnitud de las pérdidas “no esperamos que estas pérdidas cambien radicalmente las perspectivas de la industria”.

Aunque suene paradójico uno de los efectos potencialmente positivos de este mayor nivel de pérdidas  - que también lo tiene – es que va a contribuir a fijar un suelo de precios, sobre todo en las zonas más competitivas del mercado de reaseguros, donde las tasas ya se han ido estabilizando en el último par de renovaciones. Al respecto, cabe recordar la tendencia descendente en los precios que ha marcado los últimos años en la industria.

Según la opinión de los analistas de Macquarie “Esperamos que las mayores pérdidas en el segundo trimestre del 2016 ayudarán a las tasas encontrar suelo en las próximas renovaciones al 1 de enero de 2017, el apoyo a nuestra tesis es que las tasas aplanadas limitarán el detrimento de futuras ganancias”. 

Los últimos movimientos de la reaseguradora Aspen son sintomáticos en respuesta al momento que vive el actual mercado re / asegurador. Después de un período de consolidación, mayores retenciones y reducción de la compra de reaseguros, las re / aseguradoras se dan cuenta de que ahora es el momento para reducir su perfil de riesgo.

Al respecto, Aspen ya ha estado gestionando activamente su apetitivo de riesgo, con la ayuda de su unidad de gestión de capital alternativo y valores vinculados al seguros (ILS), Aspen Capital Markets. La empresa comparte el riesgo con inversores terceros a través de la unidad de los mercados de capital como una forma de gestionar sus exposiciones.

Esta tendencia parece que continuará a largo plazo, no obstante la reaseguradora con sede en Hamilton, Bermudas, es una empresa preparada para amortizar mucho más el reaseguro y retrocesión.

A pesar de las últimas ganancias trimestrales, la empresa ha reducido efectivamente sus primas emitidas netas, lo que el gerente de finanzas de Scott Kirk explica “La gestión de nuestras exposiciones a través de la utilización del vehículo Aspen Capital Markets y la compra de reaseguros de retrocesión ha reducido la mayoría de nuestros peligros”.

Por su parte Chris O'Kane, CEO de la compañía, ha explicado que a pesar de la caída de los precios en reaseguro, particularmente en propiedad catastrófica, la firma continúa buscando al capital de terceros como una forma de compartir riesgo entre los inversores.

“Muchos de nuestros socios en el mercado de capitales puede permitir una devolución de los precios que están disponibles”, explicó O'Kane.

Se prevé que el equipo de Aspen Capital Markets pueda atraer más riesgos para sus inversores en los próximos trimestres para así seguir explorando su capacidad en el reaseguro y mercados de retrocesión.

Third Point Re se suma  a la publicación de los resultados financieros del segundo trimestre del 2016 que en su caso son bastante positivos. La compañía reportó unos ingresos netos de 53,4 millones de dólares (0,51 dólares por acción diluida) en este segundo trimestre en comparación a los 15,7 millones de dólares, (0,15 dólares por acción ordinaria diluida) contabilizados en el mismo periodo del año 2015.

De esta forma, cada acción diluida incrementó su valor contable en 0,51 dólares por acción o lo que es lo mismo un 4,1%, pasando de 12,37 dólares por acción a 12,88 dólares por acción a partir del 31 de marzo del 2016. Igualmente si se revisan los seis primeros meses cada acción también incrementó su valor en 0,03 dólares por acción o 0,2 %, pasando de 12,85 dólares por acción a 12,88 dólares por acción a partir del 31 de diciembre del 2015.

En base a estos resultados John Berger, Presidente y CEO de Third Point Re, muestra una evidente satisfacción aunque sin eludir algunas lagunas “Durante el segundo trimestre, generamos primas emitidas de 196,9 millones de dólares, un aumento del 6,9% con respecto al segundo trimestre del año anterior”.

Por contra “Nuestro ratio combinado fue de un 119,2% en el trimestre, algo  decepcionante y adverso reflejando las exigencias en el desarrollo de varios contratos durante el trimestre. Las líneas de negocio siguen presentando desafíos en la búsqueda de oportunidades de suscripción rentables”.

Como aspecto más positivo “Nuestras inversiones tuvieron un buen desempeño en el segundo trimestre. Hemos generado un retorno de la inversión del 4,0% en el segundo trimestre y 2,6% en julio significando el retorno más completo hasta la fecha en un 4,6 %”.

Siguiendo las declaraciones de Berger, las primas brutas suscritas aumentaron en 12,7 millones de dólares, o un 6,9%, pasando de los 184,2 millones en los tres meses finalizados a 30 de junio de 2015 frente a los 196,9 millones de dólares para los tres meses finalizados en este segundo trimestre. Por contra las primas brutas devengadas vieron un ligero descenso en 3,6 millones de dólares, 0,9 %, pasando de los 397,6 millones para los seis meses al 30 de junio de 2015 a los 394 millones de dólares actuales hasta la fecha.

De forma más positiva las primas netas en este segundo trimestre se incrementaron en 12,7 millones de dólares, o 10,6%, alcanzando los 133,1 millones de dólares. Las primas netas devengadas durante los seis meses también se incrementaron en 10,4 millones de dólares o 4,0%, hasta los 269,9 millones de dólares. 

Las condiciones del mercado siguen siendo complicadas cuando la oferta de capital y capacidad de reaseguro continúa “muy superior a la demanda en el reaseguro P & C en todo el mundo”, según explica Hannover Re.

La prestigiosa reaseguradora destaca el impacto de las pérdidas por eventos catastróficos sucedidos en este segundo trimestre, sin embargo como nota positiva explica que todavía hay un beneficio razonable mientras que el negocio sigue funcionando y las ganancias crecen.

En una carta dirigida a los accionistas el CEO de la compañía, Ulrich Wallin, advirtió de la “difícil situación del propio mercado de reaseguros, ya que el suministro sigue superando claramente la demanda”.

En la misiva también explica que la presión se incrementa debido a un “entorno de tipos de interés bajo que se prolonga y está recortando sustancialmente el conjunto de rendimientos que se pueden obtener de las inversiones”.

En este contexto, y contemplando las pérdidas sufridas, es clave la prudencia de las reaseguradoras de cara a la suscripción y presencia global que mantiene la rentabilidad.

De hecho, el exceso de liberación de reserva de 150 millones de euros por parte de Hannover Re ha ayudado a aumentar sus ganancias considerando que el resultado podría haber sido peor. 

Greenlight Re, reaseguradora Propertly and Casualty  (P &C) con sede en las Islas Caimán es noticia por su debacle financiera en el segundo trimestre del 2016. De acuerdo a los resultados publicados se constatan fuertes pérdidas, todo a pesar de que la reciente salida del CEO de la compañía ayudaría a cambiar las cosas y revertir una tendencia de por sí negativa.

Concretamente, Greenlight Re registró una pérdida neta de 63 millones de dólares en el trimestre, mucho peor que los 39,6 millones de dólares que ya perdió en el mismo periodo en 2015.

Greenlight Re también experimentó una disminución de la rentabilidad de su suscripción en este período. Su ratio combinado fue de 107,8 por ciento después de haber finalizado los seis primeros meses a fecha del 30 de junio, un aumento de 0,8 puntos porcentuales con respecto al período de seis meses en 2015.

Aunque no demasiado positivas, sí algo mejor fueron las primas brutas de la compañía que se mantuvieron estables en 92,2 millones de dólares al término del segundo trimestre, una disminución del 0,9 por ciento respecto a los 93 millones de dólares para el mismo período en 2015.

La compañía atribuye este grave desempeño técnico en este período a los contratos de bajo rendimiento, aunque también advirtieron haber tomado medidas para cambiar las cosas.

Según declaraciones de Bart Hedges, director ejecutivo de Greenlight Re “Seguimos dando pasos en la ejecución de nuestra estrategia de suscripción en un difícil mercado de reaseguros, al tiempo que informamos de un aumento de las primas de aproximadamente el 16 por ciento durante los seis meses de este año”.

“Después de varios años de desarrollo adverso, tomamos medidas enérgicas para revitalizar nuestros contratos de bajo rendimiento. En combinación con la maduración de nuestras suscripciones de  automóviles comerciales por fin el  99,5 por ciento de todas las reclamaciones se han resuelto, algo que nos deja sin una exposición significativa de las líneas de bajo rendimiento por primera vez en varios años” ha argumentado Hedges.

Aún valorando esta visión optimista las ideas deberán traducirse en hechos para reconducir su situación si es que quiere sobrevivir en el mercado. 

Endurance es otras de las compañías relevantes que ha publicado sus resultados financieros en el segundo trimestre tal y como informábamos desde Reaseguro.es. Entonces poníamos en valor sus positivas cifras que ahora merecen ser revisadas como un importante avance financiero de la compañía.

La reaseguradora domiciliada en Bermudas ha detectado un aumento significativo en casi todas sus líneas de negocio en este segundo trimestre del 2016, en buena parte gracias a la adquisición de Montpelier Re y su expansión de la cartera de seguros.

Endurance reportó unas primas brutas de 1.100 millones de dólares durante el segundo trimestre de este año, que finaliza con un aumento el 32 por ciento en comparación al mismo periodo del año pasado.

Asimismo las líneas de negocio de productos no agrícolas, que incluyen casualty y otras especialidades, líneas profesionales y propiedad, marina / energía y líneas de aviación, aumentaron un 47,6 por ciento desde el año pasado.

De esta forma la reaseguradora acredita la expansión de su suscripción por producto y geografía, así como la adquisición de Montpelier en 2015 siendo sindicato de Lloyd.

Los beneficios netos también aumentaron a 76.6 millones de dólares en el segundo trimestre, un incremento del 0,8 respecto al año anterior.

Si hubiera que poner algún pero, sólo ha empeorado ligeramente el ratio combinado alcanzando el 92,6 por ciento en comparación con el 85,5 por ciento en el mismo período del año anterior. Este detrimento entra dentro de los márgenes y responde a las pérdidas catastróficas por los incendio forestal de Canadá, las tormentas convectivas en Texas y Europa y el terremoto de Kumamoto en Japón.

Por su parte John Charman, presidente y CEO, muestra su satisfacción por estas cifras “Los resultados del segundo trimestre demuestran una fuerte rentabilidad subyacente como se refleja en nuestro ratio combinado del 92,6 por ciento”.

“Nuestras prácticas de gestión de riesgo integrado con nuestro amplio reaseguro y programas de retrocesión nos permitien lograr la rentabilidad técnica en ambos segmentos de negocio, a pesar de una serie de catástrofes globales severas y grandes pérdidas por riesgo en toda la industria” sentencia Charman. 

SCOR (nº4 ranking mundial) es considerada una de las reaseguradoras más prestigiosas dentro de la industria protagonizando un crecimiento vertiginoso en los últimos años. Gran parte de ese éxito es gracias a la brillante gestión de Denis Kessler, actual Presidente y CEO de SCOR. No han vano en estos últimos años Kessler ha sido galardonado con varios premios a su profesionalidad como “CEO del año”, entre otros.

Una vez más la reaseguradora francesa demuestra su buen hacer ajustando las cuentas cuando es oportuno. De esta forma SCOR ha saldado dos deudas pendientes recobrando de nuevo su equilibrio interno.

De un lado, ha cubierto la totalidad de saldo de 350 millones de euros de obligaciones subordinadas (bonos convertibles a corto plazo) que se emitieron el 28 de julio del 2006. El cupo de este bono se fijó en 6,154%, de tasa fija a flotante.

También se colocaron otros 650 millones de francos suizos (599,47 euros) de obligaciones subordinadas entre enero y mayo del 2011. El cupón de estos dos tramos se situó en 5,375%, de tasa fija a flotante.

La redención de estas dos deudas ya se logró prefinanciar, gracias a la exitosa emisión de obligaciones subordinadas en el mercado euro por la cantidad de 250 millones de euros, a 1 de octubre de 2014. El cupón se fijó a 3,0% (hasta el 8 de junio de 2026), que revisar cada 10 años.  

También la emisión de 600 millones de euros a fecha del 7 de diciembre de 2015. El cupón se establece en 3,625% (hasta el 27 de mayo de 2028) que revisar cada 10 años.

Tras el reembolso de estas dos deudas el ratio del grupo se sitúa en un 25,5%.

Según declaraciones del propio Kessler “La redención de estas dos deudas, y el hecho de que sus beneficios de prefinanciación sean excepcionales, demuestran tanto la capacidad de SCOR para gestionar activamente su financiación como la calidad de la franquicia dentro de los mercados financieros”. 

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Una vez cumplido el segundo trimestre del 2016 las compañías de la industria del re / aseguro están anunciando aún por estas fechas sus resultados financieros. En esta ocasión es el turno de Aon, uno de los corredores más importantes a nivel internacional, que demuestra el por qué es toda una referencia en el sector.

La Compañía ha cerrado la adquisición de Univers Workplace Solutions, sumando más liderazgo en beneficio de los servicios de inscripción y comunicación para su negocio de corretaje médico. 

Asimismo la famosa cadena de cafés Starbucks ha anunciado al cierre de este segundo trimestre su unión con Aon para participar en su plataforma innovadora de salud, lo que permite a los socios (empleados) mayores oportunidades de elegir la cobertura de seguro de una forma personalizada.

Estos últimos movimientos revelan el buen momento del corredor de reaseguros lo que se traduce igualmente en unas positivas cifras.

De esta forma, los beneficios netos atribuibles a los accionistas ascendieron a 272 millones de dólares  (1,01 dólares por acción) frente a los 178 millones de dólares, (0,62 dólares por acción) registrados en el trimestre del año anterior.

El margen operativo aumentó 470 puntos básicos,  alcanzando un 14,6%, mientras el margen operativo, ajustado para ciertos artículos, aumento en 30 puntos básicos, hasta el 19,3%.

Según ha declarado Greg Case, Presidente y CEO de Aon "En general se han reportado  resultados positivos en cada una de nuestras métricas en este segundo trimestre, destacando el crecimiento orgánico del 4 % de los ingresos en corretaje minorista, los 70 puntos básicos de margen operativo ajustado que mejoran Risk Solutions, y el crecimiento del flujo de caja libre del 51% durante los primeros seis meses del año”.

Así, la compañía espera seguir creciendo por encima de las circunstancias del mercado “Aunque esperamos una continua volatilidad en el entorno macroeconómico, anticipamos que mejorará el crecimiento orgánico y el rendimiento operativo en el segunda mitad de 2016.

Nuestra plataforma de inversiones e innovación líder en la industria continuará posicionando la empresa en la senda del crecimiento a largo plazo, un mayor apalancamiento operativo y el flujo de caja libre significativa hacia nuestro objetivo a corto plazo de 2.400 millones de dólares netos para el año 2017” ha clarificado Case.

A pesar de los buenos resultados Aon no ha podido eludir un ligero descenso en los ingresos totales, 1 % que se traduce en 2.800 millones de dólares en comparación al mismo trimestre del año pasado. Esto se debe principalmente a un impacto desfavorable de 2 % sobre la conversión de moneda extranjera y disminución del 2 % en las comisiones y cargos relacionados con la red de inversiones. 

JLT Re, el proveedor global de corretaje de reaseguros y consultoría, continúa reforzando su equipo de América de Norte para ofrecer un servicio mejorado. En este caso el corredor de re / aseguro hace oficial el nombramiento de Aaron Bueler como vicepresidente ejecutivo y administrador de Broker.

Bueler se asentará en la oficina de Seattle para reportar su trabajo a George Daddario, director general adjunto de JLT Re en América del Norte. No obstante, habrá que esperar pasado este mes, concretamente el 8 de septiembre, para ver a Bueler en su nuevo cargo después de completar sus obligaciones contractuales con Guy Carpenter.

Según declaraciones del propio George Daddario “Estamos encantados de que Aaron se una al equipo. Aaron se centrará en el desarrollo de negocios, y su experiencia significa que se van a agregar puntos de vista estratégicos a través de nuestra plataforma”.

Bueler se une a JLT Re después de trabajar por casi 30 años en Guy Carpenter, previamente trabajó en Sedgwick Re que luego formaría parte de Guy Carpenter, en 1999. Por todo, el nuevo fichaje goza de una amplia experiencia en todas las formas y tipos de seguro vinculado.

Como valor añadido Bueler dirigió la práctica de especialidad de Terrorismo desde sus inicios, ha trabajado con intermediarios, clientes, reaseguradoras y tesorería de los Estados Unidos para coordinar el programa anti-terrorista Terrorism Risk Insurance Program sobre las estrategias de riesgo del cliente.

El mediador Marsh hace oficial la promoción de Nick Durant en un nuevo cargo al mando de la unidad Global de Soluciones en el mercado cautivo. Acorde a este puesto Durant asumirá la dirección de 430 expertos en la unidad.

Recientemente Nick Durant ha tenido la responsabilidad de liderar el análisis mundial de ventas de Marsh, asumiendo la institucionalización del análisis de las ofertas principales dentro de la firma.

Con anterioridad Durant trabajó en la correduría de reaseguro Guy Carpenter, entre 1998 y 2012,  desempeñando funciones de liderazgo.

A efectos prácticos Durant ha ascendido el 1 de julio del 2016 en su nuevo rol como líder global de soluciones. Acorde a este puesto tiene la gran responsabilidad de dirigir un segmento de la firma que cumple sus 50 años y engloba la gestión de 1.250 compañías de seguros cautivas a nivel mundial.

Durant deberá reportar su trabajo a John Drzik, presidente de la división de Riesgo Global y Especialidades de Marsh. Lejos de ser destituido, su predecesor, Chris Lay, se hace cargo de la dirección como CEO de Marsh Canadá.

“Estoy seguro de que el liderazgo de Nick nos ayudará a crecer y acelerar nuestra innovación de nuevas soluciones” ha argumentado John Drzik. 

Una vez más Aon Benfield vuelve a demostrar su capacidad innovadora. En este caso el mediador y proveedor de servicios de gestión de riesgo lanza una plataforma completa de modelos catastróficos para mejorar las decisiones estratégicas de negocio.

ELEMENTS 10, así es como se llama esta plataforma, profundiza en el papel estratégico de los modeladores de catástrofe gestionando el proceso de principio a fin. Esto va desde la capacidad de utilizar los propios datos de pérdida de una aseguradora para personalizar los distintos componentes hasta su extensa capacidad de comunicar los resultados a la dirección y reguladores.

Dicha plataforma aporta la flexibilidad necesaria para importar varios formatos, ejecutar cualquier modelo implementado por terceros, gestionar activamente las acumulaciones, cuantificar la incertidumbre e incluso proporcionar ideas para la suscripción, todas estas funciones en una única plataforma.

Un aspecto clave que mejora ELEMENTS 10 respecto a modelos anteriores es la facilidad de funcionamiento de un tercero aún cuando la aseguradora disponga de un modelo propio. Por ejemplo, las re / aseguradoras pueden ahora acceder a los modelos de inundación desde Ambiental, JBA y SSBN o el modelo de tsunami UCL. De igual modo, los modelos de predicción de impacto también se están utilizando en otras plataformas - incluyendo ImageCat, Spatial Key y Opta - con los últimos datos que incorporan las inundaciones de Canadá en su herramienta iClarify ™ para mejorar la suscripción.

Según ha explicado Adam Podlaha, director global de la predicción del impacto “Estamos profundizando la colaboración al siguiente nivel para capacitar a los modeladores de catástrofe tener un control completo sobre el proceso de principio a fin - además de proporcionar una amplia selección de modelo (….) Ahora la previsión del impacto ha ido un paso más allá con la evolución de los modelos tradicionales de reaseguros a una evaluación de riesgo, desarrollo de nuevos productos y control automatizado de acumulación”. 

Cooper Gay, una de las mayores corredurías de  seguros y reaseguros globales, ha anunciado un nuevo nombramiento en un puesto clave. Se trata de Kieran Angelini-Hurll como presidente ejecutivo de su división de reaseguros.

Debido a su incorporación, Kieran abandonará su cargo en Miller Insurance Services donde se ha labrado una excelsa experiencia como director de ventas y desarrollo de negocios. Antes de esta responsabilidad pasó más de dos décadas en el mediador Willis Re, como director regional del subcontinente indio de la compañía, Oriente Medio, África del Norte y Turquía.

A partir del 1 de septiembre de Angelini-Hurll reportará su trabajo al presidente global ejecutivo de Cooper Gay, Steve Hearn, quien considera este fichaje como una oportunidad de mejora.

“El reaseguro representa un pilar fundamental en nuestra estrategia de crecimiento. Vamos a redefinir nuestra propuesta en este sector a través de una combinación de  evolución tecnológica y práctica mediante la contratación de talento líder en el mercado para complementar nuestra experiencia ya existente”.

Por su parte Kieran se expresa con miras a su nueva responsabilidad “Hay un vacío evidente en el mercado para una proposición de reaseguros que emplee todas las herramientas disponibles ahora en nuestra industria para proporcionar un servicio moderno y adaptado a los clientes. Estoy encantado de unirme a Cooper Gay para ayudar a que sus aspiraciones en la división de reaseguros sean una realidad”. 

Frente a un mercado altamente volátil hay que estar pendiente de cualquier suceso que pueda alterar las previsiones. Según los últimos datos aportados por el corredor Willis Re,  coincidiendo con la renovación del mes de junio, todo parece apuntar a que la tendencia del mercado reasegurador sigue desacelerándose.

No obstante esta tendencia todavía no se ha generalizado puesto que no existen pruebas de la capacidad de retirada por parte de  las reaseguradoras.

Concretamente en el informe que maneja Willis Re se habla de “golpes en la parte inferior” de las tasas como descripción lo suficientemente explícita sobre un mercado donde el precio se acerca a mínimos aceptables, pero aún con algunas líneas que siguen cayendo.

No obstante, el mercado mundial de reaseguros sigue estando extremadamente bien capitalizado, gracias a los bajos niveles de importantes pérdidas catastróficas que ayuda a asegurar una alta capacidad de la industria tradicional, mientras que la entrada de los mercados alternativos o la capacidad ILS sigue parecida línea.

“La desaceleración sobre la magnitud de las reducciones de las tasas es cada vez más evidente", señala el informe, y esto ahora se evidenciará por las "retiradas de capacidad", donde las reaseguradoras ya no encuentran una adecuada fijación de precios.

Como resultado “persiste la variación de precios por clase” al tiempo que los indicios de estabilización de precios sigue siendo “difícil de alcanzar”.

Bajo el amparo de un marco socio-económico bien definido hasta ahora las re / aseguradoras básicamente tenían que estar atentas a su buen funcionamiento, eso sí sorteando la volatilidad del mercado. Pero a sus funciones naturales ahora hay que añadir temas extraordinarios que obligan a las compañías nuevos esfuerzos en su parcela burocrática y administrativa.

Desde el 1 de enero del presente 2016 se estableció un nuevo marco de supervisión basado en la directiva Solvencia II, algo que ya supone un proceso de adaptación en la industria. Si bien la adopción de este marco ha sido concienzudamente planificado para evitar el menor trastorno.

Ahora, sin embargo, el ‘Brexit’ en Reino Unido se percibe como un auténtico tsunami pues implica reformular desde cero todas relaciones de este país con Europa. Existe un factor de incertidumbre que altera las previsiones de las compañías y seguramente tendrá sus consecuencias.

No es extraño que en tales circunstancias los líderes del sector re / asegurador llamen a la calma. De las últimas en pronunciarse es la Asociación de Reaseguro de América (RAA) declarando que en este momento de incertidumbre “los beneficios de estabilización que para los mercados globales reaseguros traen a las comunidades son más importantes que nunca”.

No hay que olvidar que la repercusión del ‘Brexit’ no se reduce al Reino Unido y Europa sino al resto del mundo considerando los múltiples intereses concernidos. Por eso la RAA hace hincapié en que Estados Unidos y la Unión Europea deben centrarse en la reducción de los obstáculos al libre flujo de capital y la transferencia de riesgos, particularmente en relación a las actividades transfronterizas.

Tal y como manifiesta Frank Nutter, presidente RAA “El impacto de Solvencia II y ahora del brexit, ha fomentado una cierta incertidumbre para las empresas estadounidenses que hacen negocios en países de la Unión Europea”. En este sentido “es importante que las negociaciones de los acuerdos entre los Estados Unidos y la UE sigan siendo una prioridad inmediata entre todas las partes interesadas”. 

En los últimos años desde la industria del re/aseguro se ha constatado un creciente interés por sacar riesgos de pensión a través de transacciones anuales y otras formas de transferencia de riesgos, sobre todo para fondos y proveedores que buscan reducir la exposición de las pensiones en el salario final.

Acorde a esa tendencia también podría aumentar la demanda de permutas de longevidad y transferencia de riesgo basada en el reaseguro, pues se espera que cada vez más compañías de seguros que disponen de rentas anuales contemplen cubrir el riesgo de longevidad asociado a ellos.

Además con la normativa de Solvencia II marca un nuevo escenario que puede favorecer estas transacciones así como la demanda de reaseguros de longevidad. Al menos así lo contempla la empresa de servicios actuariales Barnett Waddingham “Las aseguradoras han descubierto que una tarificación eficiente se logra mediante la transferencia directa a los reaseguradores del elemento de longevidad dentro de una política de anualidad a granel”.

En base a su último informe sobre grandes planes de pensiones con beneficios definidos, Barnett Waddingham dijo que se espera al menos unos 20.000 millones de libras de transacciones del riesgo de longevidad en este 2016.

Disponibilidad, precios y opciones en el reaseguro longevidad, así como la forma de acceder al servicio a través de medios tradicionales o de intercambio similar, serán cada vez más importantes ahora que Solvencia II está en vigor, explicó Barnett Waddingham.

“La comprensión de los reaseguros de longevidad será cada vez más importante para garantizar mejores condiciones de precio en compra de participaciones”.

Esta tesis también es respaldada por Aon Hewitt que en coherencia a su último informe de mercado también vaticina “otro registro total de anualidad mayor en longevidad e intercambio de ofertas”.

El mercado de liquidación de riesgo aumentó a más de 30,000 millones de libras en las transacciones en 2015, en comparación con los 22,000 millones del 2014 por lo que Aon Hewitt cree que esta tendencia de crecimiento continuará.

“Los nuevos operadores del mercado y los proveedores existentes crearán una mayor capacidad para ofrecer soluciones competitivas aplicables a los regímenes de cualquier tamaño” argumentó la firma.

Desde Reaseguro.es venimos informando de todo lo concerniente al nuevo marco legislativo solvencia II que de forma inexorable afecta a la industria por completo. Considerando que las compañías pisan terreno incierto más que nunca importa mantenerse informado.

Los cambios sobrevenidos suponen un reto pero también abren un contexto de oportunidades en otras regiones del mundo. Es más, tal y como explican desde la agencia de rating global Fitch Rating, los requisitos de capital más elevados en algunas línea de negocio bajo la directiva Solvencia II pueden generar oportunidades adicionales para las re / aseguradoras estadounidenses.

S2 está incentivando a las aseguradoras de la UE que se reaseguren en riesgo de longevidad como requerimiento de capital con reaseguradoras de alta calificación. Mientras que las reaseguradoras de EE.UU pueden beneficiarse de esta circunstancia pues no se ven afectadas por esos gastos más altos que impone S2.

Cabe recordar que las exigencias de capital de los EE.UU se consideran equivalentes a los de S2 aunque en la práctica son normalmente inferiores.

Además como la aplicación de la directiva no ocurre inmediatamente sino que responde a un proceso gradual de transición muchas aseguradoras están beneficiándose de estas medidas transitorias.

En el caso de EE.UU se ha concedido la equivalencia de S2 por un periodo provisional de 10 años. Esto implica que las filiales estadounidenses de aseguradoras en la UE no están sujetas de manera inmediata a requisitos de capital adicionales de la S2, algo que podría situarlas en desventaja competitiva en comparación a los aseguradores en propiedad estadounidenses.

 

 

Ya en la apertura de la Semana del Seguro 2016 Pilar González de Frutos, presidenta de UNESPA dio buena cuenta del nuevo entorno “optimista e inquietante” no exento de desafíos al que se enfrena la industria aseguradora. Considerando las particularidades del actual contexto Frutos se felicitó por la buena evolución del sector que se mueve en una incipiente recuperación económica pero también dentro de la incertidumbre política.

En cuanto al presente ejercicio, declaró que “va a ser una batalla de frentes combinados”, donde sobresale el reto de Solvencia II, protagonista de este año que exigirá esfuerzos compartidos en los aspectos técnicos y organizativos, gobernanza y transparencia. “Solvencia II fuerza a quien la aplica a gestionar una monumental estrategia de cambio” explicó. No en vano esta directiva supone un cambio de las normas europeas del Seguro para reforzar la industria pero a su vez implica más responsabilidades a las compañías a la hora de dar ese salto cualitativo.

Al respecto cabe recordar que el objetivo principal es mejorar el control y medición de los riesgos (de mercado, operacionales, de crédito y de liquidez) a los que están expuestos las aseguradoras.

Precisamente durante la semana una de las conferencias con más asistencia fue la que versó sobre este tema de eminente actualidad. En la jornada “Solvencia II: nuevos requisitos de reporting” patrocinada por OTCFin se pudieron conocer a fondo muchos de los aspectos burocráticos.

Filippo Viero, marketing director South Europe de la firma, dio la bienvenida a los asistentes, cediendo la palabra a Oliver García, managing director Europe , quien explicó que las aseguradoras tienen ahora una responsabilidad mayor al disponer de una información clara de sus inversiones y un cálculo fiable y concreto del SCR.

Al respecto puntualizó que para realizar este cálculo es fundamental contar con información de todas las posiciones de la cartera de inversión y destacó la importancia de tener lookthrough para los fondos, ya que el hecho de tenerlo, hace que 49% de SCR en muchos casos disminuya considerablemente, especialmente para los que no inviertan el 100% en renta variable.

Además puso en valor la trasparencia informativa no sólo de cara a la reputación de las compañías sino también para evaluar los riesgos desde el punto de vista financiero.

El planteamiento es apostar por un formato estándar tripartito, promovido por la Investment Management Association (IMA) de Reino Unido, la BVI en Alemania y el club Ampere en Francia. Este formato unificado para Solvencia II facilita el manejo de la información de las inversiones y el cálculo del SCR bajo la fórmula estándar, así como la entrega de datos para los QRTs, minimizando el coste de integración de sistemas, filtrado y calidad de datos para las aseguradoras.

No obstante tal y como esgrimió José Antonio Fernández de Pinto, responsable del área de Análisis de Balances, Contabilidad y Estadística de la DGSFP, se trata de un desafío “de gran magnitud y complejidad”, por lo que “cualquier ayuda para el sector debe ser muy bien recibida”.

Sabiendo la dificultad que entraña adaptarse a este nuevo modelo en la parte final de la ponencia Miguel Caballero, inspector de seguros del área de Análisis de Balances, Contabilidad y Estadística de la DGSFP, desglosó los modelos cuantitativos y las aplicaciones de captura de información para el conocimiento de los allí presentes.

 

En 2016, los efectos de Solvencia II no tardan en dejarse ver en el cambio de estrategia de las compañías del sector seguros. Las dos tendencias más acusadas son, la que tienen que ver con la diferenciación de los productos, que se prevé que vaya en aumento, especialmente en lo referente a los seguros de salud; y la relacionada con los movimientos corporativos, que se han empezado ya a producir, en el intento de muchas compañías de encontrar un apoyo sólido que les ayude a hacer frente al elevado nivel de exigencia al que se someten a diario. 

Los efectos de Solvencia II: la diferenciación de productos

La estrategia de diversificación de productos que, a causa de la adopción de Solvencia II, están llevando a cabo muchas empresas aseguradoras y reaseguradoras tiene una doble vertiente:

- La primera es la diversificación a nivel de empresa: consiste en la diferenciación de productos dentro de cada una de las filiales a nivel individual.

- La segunda es la diversificación a nivel del conglomerado asegurador: es la que se lleva a cabo a través de las distintas filiales en ramos de productos determinados.

El uso de ambas tácticas podría aumentar los beneficios a nivel de resultados financieros del conglomerado, confirmando la relación positiva entre el desempeño financiero y el uso de ambos métodos de diversificación de forma conjunta, tal y como demuestra el estudio llevado a cabo por Cole y Karl.

Society of Actuaries pone de manifiesto en un reciente informe, muy en línea con la realidad del sector tras la llegada de Solvencia II, que la tendencia a la diversificación de productos, en cualquiera de las modalidades mencionadas o aplicando una combinación de ambas, implica importantes beneficios como:

1. Economías de alcance.

2. Acceso a mercados de capital internos más grande y menos costosos.

3. Reducción del nivel de riesgo.

Aunque, tal y como se expresa en este mismo documento, el disfrute de estas ventajas dependerá de la capacidad de las empresas del sector seguro para evitar duplicidades en distintos aspectos de la gestión, como la del riesgo, que serían causa de ineficiencias y aumento injustificado de costes.

Movimientos corporativos tras Solvencia II

La adopción de Solvencia II es una realidad desde hace semanas y, aunque ya se podía intuir durante los años de preparación previa a la implementación, la nueva regulación aumenta el nivel de exigencia a que se han de someter las empresas del sector seguros. La complejidad del marco de trabajo se ve aumentada por la presión de la supervisión sobre aseguradoras y reaseguradoras, que plantea un reto diario para las compañías.

Afrontar este desafío, pese a que ha podido prepararse minuciosamente, requiere de cambios en la estrategia, que debe buscar apoyos sólidos y no perder el dinamismo necesario. Pese a que se han flexibilizado las estructuras organizacionales, en ocasiones la transformación no resulta suficiente ya que aún existen carencias en otros ámbitos.

El plano técnico es uno de los que más se resisten en nuestro país, en comparación con los resultados comunitarios, revelando que hace falta trabajar más hacia la transparencia y mejorar la capacidad de gestión; sin embargo, la adopción de estrategias de cooperación o agrupación puede resolver muchos de los principales problemas, dejando a los negocios más tiempo y recursos para dedicar a otros asuntos de mayor relevancia.

Créditos fotográficos: istock hjalmeida

Fuente: Lantares

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Estos últimos días venimos informando desde Reaseguro.es de la fuerte apuesta que las compañías están teniendo en materia de innovación.  A esta tendencia se suma también la reaseguradora Gen Re que ha anunciado la incorporación de Mortality Assessment Technology (MAT), una herramienta utilizada tradicionalmente por las compañías para la suscripción de seguros de vida.

En esta ocasión Gen Re pretende extender su uso, y a ser posible generalizarlo en el mercado de reaseguros, que ahora adoptará por primera vez.

“Nuestro objetivo es mejorar la rentabilidad de los negocios de nuestros clientes” argumentó James Greenwood, vicepresidente senior de productos individuales para Gen Re, a propósito de esta herramienta.

“Gen Re lleva mucho tiempo en la industria trabajando en nuestras innovaciones de suscripción de riesgos agravados y de edad avanzada y, recientemente, ha centrado gran parte de nuestro análisis en el desarrollo de nuestros nuevos programas facultativos. MAT mejorará aún más nuestra oferta y ayudará a nuestros clientes a ser más competitivos en el mercado a través de mayores tasas de colocación”.

La reaseguradora también ha anunciado una licencia exclusiva de “Synthesis Analysis", una metodología estadística patentada que se utiliza para construir modelos predictivos.

Guizhou Hu, actual vicepresidente de Gen Re y jefe de Decision Analytics, fue el inventor de esta patente en su anterior etapa en BioSignia, un proveedor de tecnologías de evaluación de riesgos. Allí también ayudó a desarrollar MAT, que ha estado a disposición de las aseguradoras vida desde 2011.

"Usando el enfoque estadístico único de “Synthesis Analysis”, MAT sirve para diferenciar mejor la mortalidad de un individuo y con más confianza clasificar el perfil de riesgo del cliente”, explicó Hu.

Munich Re, compañía líder mundial en reaseguros, destaca además por su fuerte inversión en innovación, una de las razones que seguramente que le ha valido erigirse en tal prestigiosa posición. Ahora la reaseguradora alemana se ha asociado con PrecisionHawk, una plataforma mundial de drones, que mejora las evaluaciones de seguros en todo el mundo. El objetivo: proporcionar tiempos de respuesta más rápidos y evaluación precisa de los desastres naturales para mejorar las evaluaciones de seguros.

Esta asociación se ejerció recientemente tras el terremoto de abril en Ecuador, donde PrecisionHawk ha recopilado imágenes de la catástrofe que fueron analizadas y entregadas a Munich Re.

Munich Re cubrirá América del Norte y América Latina en sus primeros despliegues. Para ello, el equipo de servicio de PrecisionHawk utilizará una flota de drones, incluyendo su propio Lancaster 5, una plataforma de ala fija para recoger las imágenes aéreas en el lugar del desastre identificado.

Los datos se analizan en DataMapper, una plataforma de software que analiza y gestiona los datos aéreos. En un vuelo de 45 minutos que cubre casi la mitad de una milla cuadrada, los aviones no tripulados pueden recoger imágenes a una resolución extremadamente alta y entregar los datos que así reducen la necesidad de desplegar peritos a las zonas afectadas.

En declaraciones de Christopher Dean, co-fundador y presidente de PrecisionHawk “La movilidad y escalabilidad de la plataforma de servicios PrecisionHawk está abriendo posibilidades para los líderes de seguros, como Munich Re, con el fin de ofrece un mejor proceso de evaluación de reclamaciones al tiempo que incrementa la velocidad de su reembolso”.

“La incorporación de esta plataforma para el flujo de trabajo desempeñará un papel fundamental, no sólo en situaciones posteriores a catástrofes, sino también en la mejora de bases de datos antes de la catástrofe que predicen los factores de riesgo”, agregó.

Al margen de las operaciones puramente financieras las reaseguradoras exploran activamente el campo de la innovación sabiendo que pueden optimizar su modelo de negocio. Es el caso de uno de los pesos pesados de la industria, Swiss Re, que lanza por primera vez un acelerador corporativo de nombre InsurTech para ayudar a las nuevas empresas a desarrollar soluciones de negocio. Según explican desde la reaseguradora suiza esta herramienta cumple el ambicioso desafío de “revolucionar la forma en que las re/aseguradoras realizan negocios”.

Este acelerador gestionado por el programa Kyron dispone de una serie de temas específicos como el Internet de las cosas (hogar, industria, salud y motor), sistemas de acoplamiento (canales innovadores de distribución, digitales asistentes / asesores de robo) y análisis inteligentes (a través de la cadena de valor de los seguros).

Gracias al programa las startups tendrán acceso a una experiencia global así como asesoramiento proporcionado por el equipo de Swiss Re y mentores de la industria para otorgar la habilidad técnica que les permita trabajar con eficacia en la oficina de Swiss Re en Bangalore.

Después de 16 semanas las startups seleccionadas presentarán sus resultados y logros gracias al ecosistema que proporciona Swiss Re, a inversores potenciales y un panel de jueces.

Jason Richards, jefe de P & C, gestión empresarial y tecnología de Swiss Re “El programa de aceleración ofrece una gran oportunidad para nuevas empresas innovadoras a la hora de desarrollar sus productos y modelo de negocio. Al tiempo permite a Swiss Re conectar con negocios innovadores, nuevas empresas para compartir ideas y aprendizaje…”.

Para este primer programa se seleccionarán hasta cinco nuevas empresas en la India. Richards dijo que la gestión de riesgos ha sido la actividad principal de Swiss Re desde hace más de 150 años, pero la reaseguradora no se detiene “Queremos continuar colaborando y aprendiendo de modo que podamos crear soluciones inteligentes para nuestros clientes, ayudando al mundo a reconstruirse, renovarse y seguir adelante”, agregó.

En esta línea Alok Kumar, director general de Swiss Re Bangalore, comentó: "El mundo, hoy en día, está en constante cambio y para mantener el ritmo en el panorama de riesgos, tenemos que innovar continuamente en torno a cómo ofrecemos productos para la protección de riesgos”.

Siempre innovando, el mediador y proveedor de servicios de gestión de riesgo AON, no deja de sorprender con nuevas soluciones que pueden mejorar la eficiencia del sector re/asegurador. En este caso el equipo de desarrollo de modelos de catástrofe de Aon Benfield ha incorporado a su nueva herramienta, ThinkHazard!, los datos más recientes de los terremotos que vienen a optimizar la previsión del impacto por terremotos.

Dicha herramienta se ha desarrollado en sinergia con el Fondo Mundial para la Reducción de Desastres y Recuperación (GFDRR por sus siglas en inglés), bajo la supervisión del Banco Mundial, y que es compatible con la reducción del riesgo de desastres y su preparación en caso de suceder lo inevitable.

La herramienta en línea permite a los especialistas determinar la probabilidad potencial de los ocho peligros naturales y las acciones que se deben tomar para hacer que su proyecto sea resiliente, desde la planificación en evacuación hasta la mejora de los códigos de construcción.

Para pronosticar el impacto con precisión se han recopilado datos sobre los peligrosos terremotos ocurridos en 31 países, incluyendo la cobertura de los seis países identificados como prioritarios según GFDRR, razón por la cual que desencadenaron su colaboración: Bosnia-Herzegovina, Kenia, Marruecos, Serbia, Turquía y Uganda.

Gracias a estos datos de pronóstico se muestra la probabilidad de impacto que tienen los temblores en cada país y que se visualizan dentro de ThinkHazard!. Los datos derivados de modelos de catástrofe cuentan con el rigor necesario al ser testados por sismólogos, en colaboración con expertos en terremotos e ingenieros.

De acuerdo a las declaraciones de Adam Podlaha, director global de predicción del impacto, se constata que la industria del re / seguro encamina sus pasos a un nuevo modelo de prevención del riesgo.

“La industria de seguros se ha centrado tradicionalmente en la forma en que se podía reaccionar efectivamente y pagar las reclamaciones después de un desastre, no obstante ahora con la con ayuda de conocimientos a partir de modelos de catástrofe tenemos la oportunidad de prepáranos ante el acontecimiento. Conjunto al Banco Mundial y especialistas en reducción del riesgo tenemos la oportunidad de planificar el futuro. Esto sustenta el compromiso de Aon en el intercambio y análisis de datos para potenciar a las comunidades, tanto en la preparación de las catástrofes y ayudar a reconstruir vidas y medios de vida”.

Son varias las compañías que están apostando fuertemente por el desarrollo de los vehículos autónomos, no obstante su uso todavía despierta muchas susceptibilidades abriendo incluso un debate sobre la seguridad en carreteras. En cualquier caso más pronto que tarde este tipo de vehículos se incorporarán en nuestra vida cotidiana, y aún a pesar de la incertidumbre si algo es seguro que tendrá un impacto múltiple, también en el sector re / asegurador.

Según argumenta Moody 's Investors en su nuevo informe los coches tendrán implicaciones significativas a través de una amplia gama de empresas y sectores en la medida que su tecnología sea más avanzada y generalizada en los próximos años. Al respecto la firma valora positivamente el potencial de estos vehículos respecto a su producción, financiación y uso.

“Estos vehículos podrían, en principio, capturar información acerca de los viajes y otros hábitos, sobre todo si los coches enlazan con otros sistemas de uso doméstico. Estos datos serían altamente valiosos para los bancos, compañías de seguros y otras empresas y también podría permitir a los fabricantes identificar nuevos productos y servicios que los hogares pueden optar por comprar, en definitiva supondría una mayor diversificación de las fuentes de ingresos”.

En teoría los vehículos automáticos podrían liberar espacio en las carreteras, reducir el riesgo de accidentes y reducir el tiempo de desplazamientos, según considera Moody, algo que supone la reducción de los costes para la productividad de transporte de mercancías e incremento de los empleados en el sector.

Respecto al impacto sobre las compañías de seguros – que aquí nos atañe – será de todas significativo al haber presumiblemente una menor tasa de accidentes y por tanto menores costes y primas. En contraste los vehículos autónomos pueden ser más costosos de reemplazar, lo que podría pujar las primas. Luego se da una dicotomía aún por resolver.

Sin embargo, de acuerdo con Moody, el mayor impacto sería si los fabricantes de automóviles aceptan la responsabilidad por accidentes que abriría un nuevo contexto en la regulación del seguro tradicional y responsabilidad.

Nuevos tiempos, y por tanto nuevos riesgos. Además de sus múltiples ventajas la era digital ha traído consigo grandes amenazas como los ataques cibernéticos de muy diversa índole.

La piratería ha estado creciendo de manera constante en magnitud y frecuencia, y sólo en EE.UU se constataron que 193,5 millones de registros de clientes habían sido robados en macroperaciones de hackers que afectan a más de 10 millones de registros en los últimos dos años.

A medida que se intensifican estos riesgos las empresas son más consciente de la necesidad de cobertura, en especial las compañías con este cometido en el sector re / asegurador. Sabedores de esta realidad una de los reaseguradoras más potentes en el mundo, Munich Re, se ha aliado con el pionero del mercado cibernético dando respuesta a la violación de datos.

Beazley, también conocido por ser la mayor aseguradora de riesgos de responsabilidad cibernéticos en mercado de Lloyd, se ha asociado con la unidad Corporate Insurance Partner de Munich Re para ofrecer la protección más amplia de activos digitales así como infraestructuras informáticas a las empresas más grandes del mundo.

Las opciones de cobertura se han desarrollado en estrecha colaboración con estas empresas y sus corredores. Las necesidades de estas organizaciones varían ampliamente, luego la cobertura se adaptará específicamente a las exposiciones individuales de los clientes, proporcionando hasta 100.000 millones de dólares o 100.000 millones de euros de protección para una amplia gama de riesgos cibernéticos.

Además de la mencionada piratería sus servicios cubrirán ataques específicos como los DDoS (ataque distribuido de denegación de servicio) a los que son susceptibles la mitad de las principales compañías de EE.UU y que interrumpen abruptamente la capacidad de servicios soportados en web. De igual forma los conocidos como ransomware constituyen una amenaza al alza que son sujetos de extorsión.

Con esta asociación única Beazley y Munich Re esperan satisfacer la demanda creciente de clientes multinacionales que buscan una protección máxima al tiempo que incrementan su experiencia en un tema pionero.

Tal y como ha explicado Adrian Cox, jefe de segmentos especiales en Beazley “El mercado de seguros de Londres es un crisol para la innovación en el seguro cibernético. Estoy encantado de que hayamos sido capaces de forjar esta sólida relación con Munich Re para expandir la cobertura disponible de este riesgo prototípico del siglo XXI”.

Por su parte Chris Storer, jefe de cibersoluciones en Munich comparte esa misma visión “A través de nuestra estrecha asociación con Beazley y la combinación de nuestra experiencia, ofrecemos un servicio que es único proporcionando a los grandes clientes corporativos e industriales un ajuste de soluciones capaces de gestionar los múltiples riesgos”.

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